Der erste Online-Vermögensverwalter der Schweiz — seit 2009
Sincera verwaltet Vermögen ausschliesslich über kostengünstige ETFs und wenig korrelierte Anlageklassen. Keine aktiven Fonds. Keine versteckten Provisionen. Keine Interessenkonflikte.
Den Anlageprozess entdecken →«Kostenminimierung ist der einfachste Weg, die Anlagerendite zu verbessern. Jeder Basispunkt, der nicht als Verwaltungsgebühr bezahlt wird, fliesst direkt in die Gesamtrendite.» — Christian Fillinger, PhD, Gründer
Unser Ansatz
Sincera wurde auf einer einzigen Überzeugung gegründet: Die meisten Anleger würden mit weniger besser fahren. Weniger Kosten, weniger Komplexität, weniger Emotion. Die wissenschaftliche Evidenz ist eindeutig.
01
CHF 100'000 in ETFs bei 6% p.a. werden in 10 Jahren zu CHF 179'000. Dieselbe Summe in einem aktiven Fonds bei 4,5% (nach typischer TER-Prämie von 1,5%) ergibt CHF 155'000. Das sind CHF 24'000 Gebühren — für die Sie gearbeitet haben.
02
Unsere Studie mit 550 Anlegern bestätigt es: Experten bevorzugen klar passive Anlagefonds. Den Index nachhaltig zu schlagen ist für die meisten aktiven Fondsmanager nicht erreichbar — und für Privatanleger noch weniger.
03
Anlageexperten halten im Durchschnitt 12–13 Produkte über nicht korrelierte Anlageklassen. Aktien, Unternehmensanleihen, Rohstoffe, Immobilien. Mehrere Währungen. Mehrere Märkte. Risiko verteilt, nicht konzentriert.
04
Vier von fünf Experten in unserer Forschung bestätigten: Emotionen haben beim Anlegen keinen Platz. Warren Buffetts Diagnose: «Die Feinde Ihres Portfolios sind Aufregung und Kosten.» Wir eliminieren beides.
Referenzportfolios
Jedes Sincera-Referenzportfolio besteht aus Benchmark-ETFs — physische Replikation, renommierte Emittenten, niedrigste verfügbare TER. Keine Eigenprodukte. Keine Retrozessionen. Ihr Risikoprofil bestimmt die Allokation — den Rest erledigt der Markt.
Risikoprofil 1
Risikoprofil 2
Risikoprofil 3
Risikoprofil 4
Risikoprofil 5
Alle Portfolios werden rebalanciert. Referenzindizes: EURO STOXX 50, MSCI World, SMI, Bloomberg Global Aggregate. Vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Nachhaltige Anlagen
Kombinieren Sie die Kosteneffizienz und Diversifikation unserer Referenzportfolios mit einem rigorosen, werteorientierten Anlageansatz — Selektion nach Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien.
ESG ist kein Kompromiss.
Langfristige Nachhaltigkeitskriterien korrelieren mit überlegener Unternehmensresilienz.
Doktoratsforschung
Sinceras Anlagephilosophie ist kein Marketingtext. Sie gründet auf originärer Doktoratsforschung an der University of Gloucestershire — 550 private und professionelle Anleger in der Schweiz wurden empirisch befragt, um zu identifizieren, was Anlageexperten von Nichtexperten unterscheidet.
Die Studie
Exploring the Notions of Investment Expertise and Strategies
Doktorarbeit, University of Gloucestershire, 2017.
Christian Fillinger
Diese Studie untersucht die Unterschiede in Expertise und Anlagephilosophie zwischen privaten und professionellen Anlegern. Mit dem fünfstufigen Dreyfus-Modell werden Anlageexperten identifiziert und deren Verhalten in umsetzbare Empfehlungen für den Privatanleger übertragen.
Zentrale Erkenntnisse
Bildung führt zu besseren Entscheidungen
Finanzielle Qualifikation und Erfahrung korrelieren signifikant mit fundierten Entscheidungen — Diversifikation, Rebalancing, passives Anlegen.
Jeder vierte Privatanleger qualifiziert als Experte
Professioneller Status allein verleiht keine Expertise. 24% der Privatanleger zeigten Expertenmerkmale. Mehr als die Hälfte der professionellen Vermögensverwalter nicht.
Passiv gewinnt — statistisch belegt
Experten bevorzugen passive Fonds im Verhältnis 2:1 gegenüber aktivem Management. Asset Allocation, Anlagedauer und TER sind die drei wichtigsten Outperformance-Faktoren.
Erwartete Expertenrendite: ~7% p.a.
66% der Experten erwarten 4–8% Jahresrendite. Nicht 20%, nicht 50%. Realistische Erwartungen und langfristiges Denken — durchschnittliche Anlagedauer: 9,5 Jahre.
16 Expertenempfehlungen für den Privatanleger
01
Investieren Sie Zeit in das Verständnis von Vermögenserhalt und -wachstum. Finanzwissen ist verfügbar — Bücher, Kurse, Studien. Wer es ignoriert, überlässt seine Zukunft jemandem mit anderen Interessen.
02
Banken verkaufen Produkte. Anlageberater verdienen Provisionen. Fragen Sie, ob sie ETFs empfehlen würden, wenn die Provision identisch wäre. Holen Sie eine Zweitmeinung ein — Sincera bietet sie kostenlos an.
03
Testen Sie jeden Berater: Kann er Asset Allocation, Rebalancing, die TER eines passiven Fonds, Value Investing, Value Averaging erklären? Wenn nicht, ist er kein Experte.
04
78% der identifizierten Experten bestätigten: Emotionen haben beim Anlegen keinen Platz. Gier in Bullenmärkten, Lähmung in Bärenmärkten — beides kostet Rendite.
05
70% der Experten investieren langfristig. Durchschnittliche Dauer: 9,5 Jahre. Zinseszins auf Dividenden, reduzierter Volatilitätseinfluss und tiefere effektive Einkaufspreise — all das braucht Zeit.
06
Experten halten durchschnittlich 12–13 Produkte über nicht korrelierte Anlageklassen. Das Ziel ist niedrige Korrelation — nicht möglichst viele Positionen in derselben Branche.
07
Langfristiger Aktien-Durchschnitt: ~7%. Planen Sie mit 3–5% p.a. für ein ausgewogenes Portfolio. Wer 20–50% anstrebt, nimmt extremes Risiko — und verliert meist.
08
Jeder Basispunkt, der nicht als Gebühr bezahlt wird, zieht durch den Zinseszins-Effekt in die Rendite. CHF 100K bei 6% vs. 4,5% über 10 Jahre: CHF 24'000 Unterschied. Die Mathematik ist unerbittlich.
09
Kennen Sie sich selbst. Anlagen, die Sie nachts wach halten, passen nicht zu Ihrem Profil — unabhängig von der erwarteten Rendite. Risikobereitschaft und Risikofähigkeit sind zwei verschiedene Dinge.
10
Sie wetten gegen Analysten mit Bloomberg-Terminals und direktem Zugang zum Management. Bestenfalls erreichen Sie eine Trefferquote von 50% — abzüglich Transaktionskosten. Das ist ein Verlust.
11
Es ist nahezu unmöglich, einen Fondsmanager zu finden, der seinen Index nachhaltig schlägt. Aktive Fonds kosten mehr und erfüllen ihre Versprechen langfristig fast nie.
12
Expertenfavoriten: Aktien, Unternehmensanleihen, Rohstoffe, Immobilien, Gold. Aktien sind der Hauptrenditetreiber — aber maximal 10–50% je nach Risikoprofil.
13
Schweiz, EU, USA, Schwellenländer. Entwickelte und aufstrebende Volkswirtschaften. Verschiedene Währungen. Währungsdiversifikation über Markt-ETFs — nicht über Hochzinsanleihen-Spekulation.
14
Wenn Anlageklassen-Verhältnisse vom Ziel abweichen, rebalancieren. Sie verkaufen, was überdurchschnittlich gelaufen ist, und kaufen nach, was zurückgeblieben ist — antizyklisch, gegen die Masse.
15
Nicht ein- und aussteigen. Transaktionskosten summieren sich. Inflation reduziert Bargeld bei 2% p.a. um ~45% in 30 Jahren. Der Markt belohnt Geduld, nicht Aktivität.
16
Dividenden und Coupons reinvestieren. Regelmässig zusätzliches Kapital einsetzen. Mehr kaufen wenn Kurse fallen, weniger wenn sie steigen. Das ist Value Averaging — das am meisten unterschätzte Anlagekonzept.
Der Sincera-Prozess
Basierend auf der Doktoratsforschung und dem Expertenkonsens — so geht Sincera vor, und so kann jeder Anleger vorgehen.
Wie viel des verfügbaren Einkommens können Sie komfortabel anlegen? Was ist der Zweck — Altersvorsorge, Erbschaft, finanzielle Freiheit? Klarheit hier bestimmt alle weiteren Entscheidungen.
Sofern keine kurzfristigen Anschaffungen geplant sind, mindestens 7 Jahre investieren. Je länger, desto besser. Zeit reduziert Volatilität und verstärkt den Zinseszins-Effekt.
Risikobereitschaft (welche Schwankungen können Sie emotional ertragen?) und Risikofähigkeit (welches Risiko brauchen Sie für Ihr Ziel?) sind beide notwendig. Unser Risikoprofiler quantifiziert beides.
Anlageklassen mit positiver Renditeerwartung und niedriger gegenseitiger Korrelation: Aktien, Staatsanleihen, Immobilien, Rohstoffe, Gold. Diversifikation ist struktureller Schutz.
Schweiz, EU, USA, Australien/NZ, Südostasien, ausgewählte Schwellenländer. CHF, EUR, GBP, USD, AUD. Währungsdiversifikation über Markt-ETFs ist Währungswetten überlegen.
Physische Replikation bevorzugt gegenüber synthetischer. Renommierter Emittent. Niedrigste verfügbare TER. Ausreichende Liquidität und AUM. Sincera prüft und überwacht dies laufend.
Eine Online-Bank mit solidem Geschäftsmodell, guter Bonität und tiefen Transaktionskosten. Die Gebühren der Depotbank sind Teil Ihrer Gesamtanlagekosten.
Portfolio plangemäss aufbauen. Monatlich überwachen — oder bei ausserordentlichen Marktereignissen. Das Ziel ist Disziplin, nicht ständige Aktivität.
Bei Abweichungen rebalancieren. Alle Dividenden und Coupons reinvestieren. Regelmässig zusätzliches Kapital einsetzen — Value Averaging anwenden, um Portfoliowert zu steigern und Einkaufspreise zu glätten.
Forschungsergebnisse
Von 550 Befragten wurden 35 mit dem Dreyfus-Modell-Scoring als Anlageexperten klassifiziert. Ihr Profil — empirisch hergeleitet, nicht anekdotisch.
| Merkmal | Expertenprofil (N=35) |
|---|---|
| Alter | Durchschnitt 42,7 Jahre; 78% zwischen 35 und 54 |
| Bildung | 86% hochgebildet (Universitätsabschluss, Eidg. Fachausweis, PhD) |
| Erfahrung | Durchschnitt 16 Jahre; 62% mehr als 15 Jahre |
| Einkommen | Durchschnitt CHF 202'000; 50% über CHF 200'000 |
| Haltung zur Diversifikation | 76% betrachten ein diversifiziertes Portfolio als unverzichtbar |
| Portfoliogrösse | Durchschnitt 13 Produkte; 63% halten mehr als 12 Positionen |
| Anlagedauer | Durchschnitt 9,5 Jahre; 70% investieren mehr als 7 Jahre |
| Aktiv vs. passiv | 57% bevorzugen passive Fonds; nur 32% aktiv verwaltete Fonds |
| Erwartete Jahresrendite | Durchschnitt 7,2%; 66% erwarten 4–8% p.a. |
| Top-Anlageklassen | Aktien (92%), Unternehmensanleihen (73%), Rohstoffe (61%), High Yield (56%), Immobilien (56%) |
| Top-Outperformance-Faktoren | Anlageklassenwahl (94%), Produktwahl (91%), Anlagedauer (91%), TER (88%), Rebalancing (82%) |
| Top-Anlagestrategien | Asset Allocation (77%), Value Investing (71%), Fundamentalanalyse (71%), Dividendenanlage (63%) |
| Emotionen beim Anlegen | 78% sagen, Emotionen haben beim Anlegen keinen Platz |
| Risikoprofil | 70% haben ein formelles Risikoprofil entwickelt |
Quelle: Fillinger, C. (2017). Exploring the Notions of Investment Expertise and Strategies. Doktorarbeit, University of Gloucestershire.
Gründer
Aktuelle Funktion
Group CEO & Gründer, Capptoo Group
Mitgründer, Sincera Asset Management
Ausbildung
PhD — University of Gloucestershire
MBA — BGSB / QUT Brisbane
CAS Banking — Kalaidos University
Standort
Zürich, Schweiz
Sincera wurde nicht als Produkt gegründet. Es wurde als Überzeugung gegründet — dass die meisten Schweizer Anleger zu viel bezahlten, zu wenig diversifizierten und ihr Geld den falschen Menschen anvertrauten.
Christian Fillinger verbrachte 25 Jahre in Unternehmensberatung, Finanzen, digitalem Marketing und Unternehmertum, bevor er 2017 Capptoo gründete und 2009 Sincera Asset Management mitgründete — den ersten Online-Vermögensverwalter der Schweiz mit ausschliesslichem Fokus auf ETFs.
Seine Doktoratsforschung an der University of Gloucestershire — 550 private und professionelle Anleger befragt — gab dem, was Praktiker lange vermutet hatten, empirisches Gewicht: Kosten vernichten Rendite, Passiv schlägt Aktiv, und die meisten Privatanleger navigieren ohne Kompass.
Frühere Karriere: Führungspositionen bei Day Interactive, Oracle, gateB, IBM, prevero/Unit4. Mitgründer von Oncology Compass (2021). Privat: Fallschirmspringen, Tauchen, Yoga.
25+
Jahre in Wirtschaft & Finanzen
550
Befragte in der Doktoratsstudie
2009
Gründung Sincera
Teil der
Capptoo Group
Sincera Asset Management ist Teil der Capptoo Group — einem Schweizer Technologie- und Beratungskollektiv. Gruppenunternehmen: Capptoo AG · Screver AG · Kiwano AG · Greetsy AG · Oncology Compass · CX Advisory · Fillinger.X · Sincera Asset Management.
FAQ
Definieren Sie Ihre finanziellen Ziele, investieren Sie länger als sieben Jahre und entwickeln Sie ein formales Risikoprofil. Bauen Sie dann ein breit diversifiziertes Portfolio aus kostengünstigen ETFs über unkorrelierte Anlageklassen auf, halten Sie es bei einer günstigen Depotbank, rebalancieren Sie bei Abweichungen und investieren Sie laufend weiter (Value Averaging). Nach diesem empirisch hergeleiteten Prozess arbeitet Sincera.
Anlageexperten halten im Schnitt 12–13 Produkte über unkorrelierte Anlageklassen: globale Aktien, Staats- und Unternehmensanleihen, Immobilien, Rohstoffe und Gold — verteilt über mehrere Währungen und Märkte. Der Aktienanteil richtet sich nach dem Risikoprofil: von 10% (Kapitalerhalt) bis 90% (Aktienfokus) in den fünf Sincera-Referenzportfolios.
Für die meisten Anleger ja. Eine Doktorarbeit mit 550 befragten Schweizer Anlegern zeigt: Experten bevorzugen passive Fonds im Verhältnis zwei zu eins, denn den Index dauerhaft zu schlagen gelingt selten, und Gebühren wirken gegen Sie. CHF 100'000 wachsen bei 6% p.a. in zehn Jahren auf CHF 179'000 — nach dem typischen Kostenaufschlag aktiver Fonds von 1,5% nur auf rund CHF 155'000.
Anlageexperten erwarten langfristig rund 7% pro Jahr mit Aktien; 66% peilen insgesamt 4–8% an. Ein ausgewogenes ETF-Portfolio sollte realistisch mit 3–5% pro Jahr geplant werden, bei einem Anlagehorizont von über sieben Jahren. Versprechen von 20% und mehr erfordern extreme Risiken und enden meist mit Verlusten.
Sincera Asset Management, gegründet 2009, ist der erste Online-Vermögensverwalter der Schweiz, der ausschliesslich über kostengünstige ETFs investiert. Sincera gehört zur Schweizer Capptoo-Gruppe und wurde von Dr. Christian Fillinger mitgegründet, dessen Doktorarbeit über Anlageexpertise den evidenzbasierten Ansatz begründet. Sincera nutzt keine eigenen Produkte und nimmt keine Retrozessionen.
Ihr Risikoprofil kombiniert Risikotoleranz (welche Schwankungen Sie emotional aushalten) und Risikofähigkeit (welches Risiko Ihre Ziele erfordern). Der kostenlose Online-Risikoprofiler von Sincera quantifiziert beides und ordnet Sie einem von fünf Referenzportfolios zu — von Kapitalerhalt bis Aktienfokus. Zudem erhält jeder potenzielle Kunde eine kostenlose, unverbindliche Portfolioanalyse.
Die Antworten geben die Anlagephilosophie von Sincera und allgemeine Forschungsergebnisse wieder — sie sind keine persönliche Anlageberatung.
Jetzt starten
Sincera bietet jedem Interessenten eine kostenlose, unverbindliche Portfolioanalyse. Übermitteln Sie Ihre aktuelle Portfoliostruktur und wir identifizieren Diversifikationslücken, versteckte Kosten und wie wir Ihre Nettorendite verbessern können.
Kostenlose Portfolioanalyse anfragen →Kontakt
Telefon
+41 (0)44 515 45 45
Standort
Zürich, Schweiz
Gegründet
2009 — Erster Online-ETF-Vermögensverwalter der Schweiz